Nhóm sản phẩm Dịch vụ du lịch nông thôn, bán hàng OCOP

Lý thuyết Dow là gì? Ứng dụng lý thuyết Dow trong đầu tư


Ngày nay phân tách kỹ thuật được sử dụng rất phổ thông trong đầu cơ forex và chứng khoán, nhưng không phải người nào cũng nắm rõ được khởi nguồn của nó. Lý thuyết dow – nền móng của phân tích phương pháp.

Charles. H. Dow – là người thông minh ra các chỉ số bình quân thị trường chứng khoán vào năm 1897. Một trong số đấy vẫn được sử dụng đến ngày nay. Đấy là Chỉ số bình quân công nghiệp Dow – Jones nổi danh toàn cầu.

thực chất khởi nguồn của Lý thuyết Down chỉ là một bài báo đựng đựng các ý tưởng và nguyên lý sâu sắc của Dow viết cho tin báo Wall Street Journal. Lúc đó ông cũng chưa hề ý thức được sức tác động của nó sau này lại lớn tới như vậy.

tới tận 27 năm sau lúc Dow mất thì William. P. Hamilton mới nghiên cứu kỹ hơn và cấu trúc lại thành Lý thuyết Dow và phát hành phổ biến được phổ thông người biết tới. Tính từ lúc đấy, Lý thuyết Dow trở nên nền móng cho các nhà phân tách công nghệ phát triển các dụng cụ, các chỉ số trên thị trường chứng khoán và sau này lớn mạnh sang cả thị trường forex.

Xem thêm: cách đọc biểu đồ nến

các nguyên lý căn bản trong Lý Thuyết Dow Theory:

1). Thị trường phản ánh mọi thứ

Lý thuyết Dow nghĩ rằng thị trường có tính hoàn hảo, tức thị giá bức xúc với phần nhiều thông báo hiện có trên thị trường.

“Tổng và khuynh hướng của những thương lượng trên sàn chứng khoán thể hiện tổng lượng thông tin của xã Wall trong quá khứ, nhắc cả kí vãng gần đây lẫn xa xưa, được ứng dụng để phán ánh tương người nào. Giống như một số nhà Con số vẫn thường làm, chúng ta ko cần phải bổ sung vào chỉ số nhàng nhàng như những chỉ số giá hàng hóa, hoạt động thanh toán bù trừ của ngân hàng, động dao tỷ giá ân hận đoái, khối lượng trao đổi trong và ngoài nước hay bất cứ thứ gì. Wall Street sẽ cân nói toàn bộ các điều này.” (Halmington, trang 40-41).

Theo nguyên lý này thì thị trường phản ánh số đông. Thậm chí ngay cả thiên tai như địa chấn, sóng thần… mặc dầu là thứ phần nhiều không thể dự báo được, nhưng chúng được thị phần phản ánh bằng cách tác động ngay tức thì đến giá cổ phiếu đang giao dịch.

2). Ba cấp độ của một thiên hướng lớn:

Theo Lý thuyết Dow thì một xu thế lớn bao giờ cũng gồm 3 cấp độ. Đó là: cấp độ chính (Primary), cấp độ thứ cấp (Secondary) và cấp độ nhỏ (minor).

Cấp độ chính giống như chu kỳ của thủy triều. Nó bộc lộ thủy triều đang trong khuynh hướng dâng lên trong ngày, tuy vậy nào thì nó cũng sẽ dâng lên. Các con sóng cứ nối tiếp nhau vào bờ, sóng sau lại vào bờ sâu hơn sóng trước. Việc dâng lên đấy đại diện cho thiên hướng chính. Tuy thế sau lúc vào bờ rồi thì những con sóng trợ thì rút lại lui ra ngoài.

những con sóng đại diện cho cấp độ thứ cấp (secondary), nhỏ hơn toàn cục. Toàn cục là xu hướng đang dâng lên.

Không chỉ có vậy thì biển còn có những con sóng nhỏ lăm tăm khác về cả hai hướng. Nhưng các con sóng lăm tăm ấy không thể tác động tới những sóng lớn và thiên hướng đang dâng lên của thủy triều. Đó gọi là sóng nhỏ (minor).

3). Xu thế chính trong Lý thuyết Dow có 3 công đoạn

công đoạn tích luỹ, giai đoạn bùng nổ tăng trưởng bền vững và giai đoạn cao trào quá mức. Với thị trường giảm thì sẽ có tên gọi tuần tự là công đoạn sản xuất, công đoạn giảm mạnh và giai đoạn tuyệt vọng.

công đoạn TÍCH LŨY

thị trường đi ngang trong một thời gian dài. Các thông tin trên thị phần chưa có những dấu hiệu gì quá hăng hái hay quá bị động. Những nhà đầu cơ có vốn mỏng đang nhận thấy chán nản, bán dần cổ phiếu của mình. Những người khác đang sắm dần vào, một phần vì họ có vốn dư thừa nhiều, một phần vì họ có tầm nhìn xa hơn, nhận ra những biểu hiện hăng hái trong tương lai gần đến của thị phần.

giai đoạn BÙNG NỔ lớn mạnh bền vững

Sau khi đã trải qua một công đoạn dài đầy ức chế ở trạng thái tích lũy, khi nó có những dấu hiệu tích cực và khả quan một cách thực lực thì những nhà đầu cơ khởi đầu sắm vào và tìm với một số lượng cổ phiếu ngày càng to dần lên, đẩy giá cố phiếu đi lên nhanh chóng. Những người mà trước đó bị “nhỡ tàu” thì bây giờ cũng chẳng thể chịu nổi khi là người đứng ngoài cuộc. Họ bắt đầu đổ tiền vào mua theo, và sắm với số lượng lớn. Các người chưa từng đầu cơ chứng khoán bao giờ cũng chẳng thể kìm nén được sức lôi cuốn của lơi nhuận. Họ cũng đổ tiền vào mua theo!

giai đoạn CAO TRÀO QUÁ MỨC

công đoạn này toàn bộ những nhà đầu cơ và những nhà báo phần nhiều đang bị thôi miên. Phần nhiều các tin tức đưa ra đều là tin tốt lại càng thúc đẩy các nhà đầu cơ đổ tiền tậu vào. Mọi người dùng bán như điên và ko còn tinh thần được trị giá thực của cổ phiếu là gì nữa, cảm giác như cứ sắm là giá lên. Khi này thị trường đang có mức tăng cường toàn bộ dựng đứng và sẽ đổ sập bất cứ lúc nào.

tuy nhiên, cũng trong giai đoạn này thì có một bộ phận nhà đầu tư không nhỏ mà trước ấy đã tích lũy được 1 số lượng cổ phiếu to rồi bây giờ bắt đầu manh nha phân phối dần. 1 Số khác có sự nghi ngờ đà tăng cường của thị phần và đã chuẩn bị tâm lý bán.

Như một tất yếu, Lý thuyết Dow nghĩ rằng sau công đoạn cao trào quá mức sẽ là công đoạn cung ứng, rồi tới công đoạn giảm mạnh và giai đoạn hoảng loạn như đã đề cập như trên. Bạn có thể tưởng tượng ra mà ở đây tôi ko muốn diễn giải giông dài nữa.

4). Các chỉ số trung bình phải củng cố lẫn nhau

Ở quá trình đó, Dow dùng chỉ số công nghiệp Dow Jones và chỉ số lĩnh vực tải của 20 tổ chức hỏa xa để đo lường tình huống sức khoẻ của nền kinh tế. Ông nghĩ rằng chỉ lúc cả 2 chỉ số cùng cải thiện thì khuynh hướng của thị trường mới kiên cố. Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones thuộc các cấp khác gồm những 12 tổ chức mạnh nhất vào giai đoạn ấy. Báo cáo này tăng lên 20 tổ chức vào năm 1916. Tới 1928 là 30 đơn vị và vẫn giữ nguyên số lượng ấy cho đến ngày nay.

5). Xu hướng mới phải được xác nhận bằng sự gia cải thiện mạnh trong khối lượng giao dịch

Theo lý thuyết Dow, khối lượng là nguyên tố quan trọng để xác nhận khuynh hướng. Điều này cũng dễ hiểu khi suy luận một cách thông thường. Khối lượng giao dịch lớn hơn chính tỏ có nhiều người quan tâm hơn. Rộng rãi người để ý hơn đồng nghĩa là hình thành thiên hướng trong đám đông, dẫn tới hình thành khuynh hướng trong thị phần.

Trong một thiên hướng giá tăng cường, khối lượng mua bán sẽ tăng lúc giá tăng cường lên, và giảm lúc giá giảm. Trong một xu hương giảm, khối lượng mua bán sẽ tăng khi giá giảm và giảm khi giá khôi phục mức tăng

6). Xu hướng sẽ được duy trì cho tới lúc có dấu hiệu đảo chiều

Theo lý thuyết Dow, để một xu hướng lớn có tín hiệu đảo chiều đột ngột sẽ rất khó xảy ra. Việc đảo chiều đột ngột thường chỉ xảy ra với những sóng nhỏ (minor) vì nó mang tính thiên nhiên đa dạng. Với các sóng thứ cấp cũng có thể xảy ra nhưng ít hơn. Còn một thiên hướng chính, xu thế chủ đạo (primary) thì hầu như rất khó xảy ra, mà nó còn phải test, phải thử thách niềm tin của các nhà đầu tư phổ biến lần.

Trong tình huống này, những nhà đầu tư theo Lý thuyết Dow thường khó xác định được liệu nó là sự đảo chiều của xu thế chính (primary) hay chỉ là một sự điều chỉnh trong thiên hướng. Tốt nhất hãy kiên nhẫn đứng ngoài thị phần Nhìn vào cho chăc chắn, chờ lúc thị trường xác nhận xu hướng rõ ràng rồi mới nên nhảy vào.

Xem thêm: đầu tư forex

lưu ý lúc áp dụng Lý thuyết Dow

 

Lý thuyết Dow chẳng phải là một dụng cụ tuyệt vời để bạn phân tích thị trường. Nó chỉ đưa ra những nguyên lý mang tính bản tính của thị phần giúp cho những nhà đầu cơ có cái nhìn tốt hơn. Cộng một công đoạn không giống nhau, các nhà phân tách với những thông báo, kinh nghiệm giao dịch và góc nhìn của mình có thể đưa ra những Nhận định và Phân tích khác nhau. Lý thuyết Dow chỉ giúp các bạn có một cái nhìn tổng quát hơn ở xu thế chính. Ở các công đoạn ngắn hơn thì Lý thuyết Dow chẳng thể áp dụng, vì trong xu thế thứ cấp và thiên hướng ngắn hạn chi phí thị trường có thể bị thao túng tiện dụng.

Sau này có thêm Lý thuyết sóng Eliot và sự tác động của tâm lý đám đông nên hiệu ứng của nó cũng một phần lan tỏa tới cả các khung thời gian ngắn hơn, đặc trưng là trong thị trường ngoại hối hận, nơi mà sườn thời gian giao dịch có thể được tính theo phút, theo giây chứ chẳng hề theo ngày như thời xưa trong thị trường chứng khoán.

Hãy là người đầu tiên biết đến các sàn đầu tư forex uy tín tại Việt Nam

 

Bạn cần đăng nhập để tham gia thảo luận
Thành viên
Hãy đăng nhập thành viên để trải nghiệm đầy đủ các tiện ích trên site
Thống kê
  • Đang truy cập11
  • Hôm nay292
  • Tháng hiện tại7,272
  • Tổng lượt truy cập28,145,808
Tư vấn chính sách nông thôn mới Thời tiết nhà nông Hệ thống văn bản Bộ nông nghiệp Công báo tỉnh Công thông tin tỉnh Điều hành tỉnh Dự thảo văn bản văn bản
®VĂN PHÒNG ĐIỀU PHỐI CHƯƠNG TRÌNH MTQG XÂY DỰNG NÔNG THÔN MỚI
Giấy phép thiết lập Website số 938/GP-TTĐT do Sở Thông tin và Truyền thông cấp ngày 10/4/2015
Trưởng ban biên tập:  Trần Huy Oánh - Chánh Văn phòng : Phó trưởng ban biên tâp: Ngô Ðình Long - Phó Chánh Văn phòng
Địa chỉ: 148 - Đường Trần Phú - Thành Phố Hà Tĩnh
Điện thoại: 0393.892.689; Fax: 0393.691.889; Email: nongthonmoihatinh@gmail.com
Bạn đã không sử dụng Site, Bấm vào đây để duy trì trạng thái đăng nhập. Thời gian chờ: 60 giây